Fintech浪潮之下，国内互金巨头如何用大数据玩转智能投顾

　　2016年，随着谷歌的AlphaGo响彻全世界，互联网金融也逐渐随着Fintech的浪潮展开了新一轮的升级。智能投顾在各个互金巨头的青睐下正在迎来风口。

　　2016年4月，蚂蚁金服完成B轮融资，代表了Fintech概念在国内受到广泛认可;前几年已有广泛布局的网易也是加快了自身步伐，连连牵手Fintech细分领域的强手;与此同时，百度金融则是利用度秘把百度钱包做成了理财中心;除此之外京东金融、宜信等互金巨头纷纷推出了相应的智能投顾产品。

　　国内互金巨头玩转智能投顾的手段各不相同，但思路却基本一致的。国内80后、90后为代表的新中产正在崛起，他们生于互联网一代，在投资理财方面具有强烈的需求，各家都是正在围绕这一理念迅速不断抢滩万亿理财市场，推出产品和服务。

Fintech浪潮之下，智能投顾已成互金风口

　　Fintech，是Finance和Technology的合成词，根据字面意思的理解，Fintech指的是金融与技术的结合，即金融科技。而智能投顾，英文名是Robo-advisor，又被称为“机器人理财”、“智能理财”。智能投顾其实正是Fintech的产物和体现。

　　Fintech的基础正是目前正在投入实用的人工智能与大数据，在云计算的帮助之下，智能投顾根据资产组合理论以及衍射模型开发产品，通过成本较低、速度较快且批量化的方式，结合用户的风险偏好、财务状况以及理财目标，展开算法推荐，以此为用户提供资产管理的意见或建议。

　　智能投顾的优势在于，用户无需有太多的决策，相对传统金融机构在而言，在选择上变的更便捷、更明了了，而且智能投顾在收益上是相对确定的，用户可以有一定程度的预估或是预判。另外人工智能和大数据分析的帮助下，资产方或是平台方也能够借助智能投顾机器人判断用户的信用状况、还贷能力，以及降低双方的交易风险，在风险控制层面上做到最优化。

　　可以说，Fintech浪潮的掀起，智能投顾在今日受到重视是一系列因素所形成的。人工智能和大数据的发展在今日已经相对成熟，也达到了可以实战的状态。另一方面去年以来，互联网金融行业频频出现跑路现象。2016年3月30日，央行和银监会联合发布了《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，互联网金融在政策监管层面上正在逐渐收紧，有实力的厂商也因此选择加强技术层面的竞争壁垒，通过提高技术含量的方式，用良币来驱逐劣币。

　　有意思的是，6月20日，网易与清华大学签署协议，展开了金融科技领域的深度战略合作。按照双方协议内容，清华在大数据、人工智能、机器深度学习等多个领域的创新研究，将嫁接互联网巨头网易的渠道、技术和用户产品矩阵优势。这也是互联网金融行业内第一次出现了学院派和企业展开深度合作创新Fintech的案例。事实上，科技不断渗透到金融领域是智能投顾被学院派和互联网企业纷纷重视的核心原因。以量化投资为逻辑，以机器人智能、批量操作为方式的智能投顾也逐渐成为了最新的热词。

玩转智能投顾，国内巨头各有各的玩法

　　在智能投顾的领域之中，蚂蚁金服、网易金融、百度金融、宜信都是最积极的参与者。当然，这几大巨头由于自身条件各不相同，所以各有各的方向和抉择。总体而言，蚂蚁金服、宜信的智能投顾更多偏向于国际范儿;网易金融虽然起步较晚，但和传统金融机构以及人工智能、大数据领域的Fintech公司有着较为深入的合作，也正是如此，在短时间内已经迅速构建起了一个智能投顾的平台;百度金融在智能投顾层面更多是亲力亲为。三家在路数和风格上各有特色。

1、蚂蚁金服、宜信的国际范儿

　　在智能投顾的领域之中，蚂蚁金服和宜信都选择了和国外巨头展开技术合作，并且推出的产品也更多偏向于国际市场。在今年4月宜信上线，“投米RA”理财机器人，投资的是美元ETF产品。而蚂蚁金服在今年5月上投摩根宣布达成战略合作协议，其中重要一环就是在智能投顾方面长期跟踪分析，以此展开数据分析。

　　蚂蚁金服和宜信把目光放到国外尤其是美国的原因很大程度在于，美国的金融数据非常全面且经历过很长的历史周期，更适合做量化分析。除此之外，美国的互联网金融领域的资产类别几本可以覆盖全球的资本市场，容易实现投资的分散化、全球化，可以以此规避较大的金融波动和风险。就拿美国ETF来说，目前其资产规模大概有2万亿， 在全球都处于较为领先的水平。

2、网易金融合纵连横的平台思路

　　网易系做产品素来喜欢等待时机，在市场风向明确时才果断下手，网易云音乐、网易考拉海购等产品均是如此。也正是如此，网易总能够后发制人。此次进军金融市场同样也是这个道理。网易更多是和专业领域的专业团队展开合作。

　　2015年的时候，网易成立了网易金融事业部，并逐步整合了旗下的网易理财、网易小贷、网易支付等业务。彼时，网易在互联网金融领域更多处于准备阶段，而在2016年5月，网易金融联合光大永明人寿保险推出了“大数据保险创新研究室”，和传统金融机构联手在Fintech层面上展开深度合作，为用户提供更多大数据保险和理财产品。

　　这次网易和清华大学的合作之中更多集中在智能金融管家和大数据征信等领域，清华将定期向网易金融输出人才技术，网易金融则是结合自身大数据与清华技术力量共同研发智能金融管家与征信产品。透过网易种种举动来看就会发现，网易更多秉承了让专业的人做专业的事的理念。网易自身具备数据处理优势、前段渠道优势，但在其他领域相对欠缺，于是选择和光大永明人寿保险、清华等专业的合作伙伴展开合作。

　　这种合作从理念上来看，更多是沿着互联网金融2.0阶段的发展方向推进。也就是说，网易金融的智能金融产品不仅仅是一个资产配置工具，更是一个全面的“智能金融管家”。反观今天大量互金企业的产品，更多是和传统机构合作，用新瓶装旧酒，本质上来看，是把传统的理财产品放在互联网平台上兜售。但是网易的思路更多是利用金融科技，通过人工智能的方式，在大数据层面上展开分析，为用户匹配最合适的理财产品，这种两种理念有着本质的区别。

3、百度金融的O2O生态火箭

　　百度涉足互联网金融领域的时间和网易基本一致，而在宏观层面上把金融业务全面整合成一个事业部门都是在2015年年底。顺应金融科技的理念，发力智能投顾也都是在2016年年后。百度金融的优势更多是在O2O领域的规模以及自家度秘人工智能机器人的长期积累。

　　百度的智能投顾理财产品就像是一颗卫星，需要借助O2O业务、一整套整合营销打法以及百度钱包这三级火箭发射。这是一个以O2O业务为核心的生态火箭式的打法。目前来看，百度经过年前年后的两次战略架构调整，已经把金融业务作为主业重视起来。

写在最后：

　　正如网易金融CEO王一栋所说的，互联网金融下一个风口，其实是在大数据和以数据化、智能化、机器学习技术为依托的，以互联网渠道和技术为嫁接的一种全新的业务风控和产业链整合模式。

　　目前来看，Fintech浪潮下的金融科技和智能投顾尚处于起步阶段，各家虽然都各有所长，但目前还分辨不出明显的差距。尤其是在6月13日，小米和四川新希望集团共同成立小米银行，形成 “理财平台-众筹借贷产-股权融资”为核心的互金业务之后就会发现，Fintech已经在国内形成了大势。

　　无论是今日的蚂蚁金服、宜信、网易、小米还是百度，各个巨头各自在科技金融领域的布局，都正在推动这个市场迅速走向规范和成熟。